La retención de ISR sobre intereses en 2024 es del 1.44% anual aprox. sobre el capital. Este porcentaje lo determina el SAT cada año y puede cambiar.
Guía completa de CETES para mexicanos en 2024
Los CETES (Certificados de la Tesorería de la Federación) son los instrumentos de inversión más seguros de México, respaldados por el gobierno federal. Son ideales para quienes buscan preservar capital con un rendimiento predecible, pero entender su rendimiento real es fundamental.
¿Qué son los CETES y cómo funcionan?
Los CETES son títulos de deuda a corto plazo emitidos por el gobierno mexicano a través de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público. Se emiten a descuento: compras a un precio menor al valor nominal y al vencimiento recibes el valor completo. La diferencia es tu ganancia.
Puedes comprarlos directamente en cetesdirecto.com.mx desde $100 pesos sin comisiones, o a través de bancos, casas de bolsa, fondos de inversión y aplicaciones fintech como GBM+, Nu, Flink o Kuspit.
Para un fondo de emergencia, los CETES a 28 días son ideales porque tienen alta liquidez, son seguros y ofrecen buen rendimiento. Sin embargo, existe un período de 3-5 días hábiles para recibir tu dinero al liquidar.
ISR sobre intereses: el impuesto que muchos olvidan
Un error muy común al calcular rendimientos en México es ignorar el ISR sobre intereses. El SAT determina anualmente una tasa de retención sobre los rendimientos de instrumentos de renta fija. En 2024, esta tasa es del 0.15% mensual sobre el capital promedio (equivalente a ~1.44% anual).
Esto significa que si tienes $100,000 pesos invertidos en CETES a 10.75% anual, pagas aproximadamente $1,440 pesos de ISR al año sobre el capital, independientemente de cuánto ganaste.
Si declaras impuestos anualmente, puedes acreditar el ISR retenido en tus estados de cuenta contra tu impuesto anual. Para personas físicas con ingresos altos, la tasa real de ISR puede ser diferente al 1.44%. Consulta a tu contador.
Tasa nominal vs tasa real: la diferencia clave
La tasa nominal es el porcentaje que anuncia el banco o plataforma. La tasa real considera el efecto de la inflación sobre tu poder adquisitivo. La fórmula simplificada es: Tasa Real = Tasa Nominal − Inflación.
Con CETES al 10.75% bruto, menos 1.44% de ISR = 9.31% neto. Menos una inflación del 4.5% = 4.81% de tasa real. Solo esa última cifra representa cuánto creció realmente tu poder adquisitivo.
Compara siempre la tasa real de diferentes instrumentos, no la nominal. Un fondo de deuda al 11% con inflación al 4.5% tiene mejor tasa real que una cuenta de ahorro al 5% en otro contexto.
¿CETES directos o a través de fintechs?
Comprar en cetesdirecto.com.mx tiene la ventaja de ser directo con el gobierno, sin intermediarios. Las fintechs como Nu, GBM+ o Flink ofrecen mayor comodidad y liquidez inmediata en algunos productos, pero técnicamente son fondos de deuda que invierten mayoritariamente en CETES — no exactamente lo mismo.
- CetesDirecto: Mínimo $100, plazos de 28 días a 1 año, sin comisiones, liquidez en 3-5 días hábiles.
- Nu Caja de Ahorro: Liquidez diaria, rendimiento competitivo, fácil de usar desde el móvil.
- GBM+: Fondo de deuda con liquidez inmediata, diversificado en varios instrumentos gubernamentales.
- Flink: Acceso a CETES desde $10 pesos, ideal para empezar a invertir.
Si vas a usar el dinero como fondo de emergencia, prefiere productos con liquidez inmediata o al día siguiente. Si es ahorro de largo plazo, CETES a plazos mayores suelen ofrecer mejores tasas.
CETES vs otras inversiones en México
Los CETES son el punto de referencia (el "piso") para evaluar otras inversiones en México. Si una inversión ofrece menos que los CETES con más riesgo, generalmente no vale la pena. Cualquier inversión adicional debería ofrecer una prima por encima de los CETES proporcional a su riesgo.
Los CETES son ideales para el corto plazo (hasta 1 año) y como base de un portafolio. Para el largo plazo (5+ años), considera complementar con acciones, ETFs de renta variable o bienes raíces para buscar mayor rendimiento real.